Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"Fama-French Three-factor model"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 2 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Corporate venture investors portfolio forming: what criteria is used and how the portfolio affects corporations' performance?
 Su, Qihao ; Novák, Jiří (vedoucí práce) ; Semerák, Vilém (oponent) ; Nivorozhkin, Eugene (oponent)
Abstraktní Cenový model kapitálových aktiv (CAPM) je rovnovážný model pro testování vztahu mezi očekávaným výnosem a tržním rizikem (Sharpe, 1964). Modelový výzkum cen a návratnosti, když trh s cennými papíry dosáhne rovnováhy a investoři jsou racionální a investují diverzifikací založenou na teorii portfolia Markovitz (Markovitz, 1952). Fama a MacBeth (1973) navrhli průřezovou metodiku testování CAPM a tato regresní metoda se od té doby široce používá při testování CAPM na rozvinutých trzích. Zatímco CAPM je obtížné vysvětlit stále více tržních anomálií (nadměrná návratnost v menší společnosti s tržní hodnotou) v průřezové regresi, Fama a French (1992) přidaly další dva faktory (SMB a HML) a navrhly třífaktorový model. Empirické výsledky ukazují, že třífaktorový model je na rozvinutých trzích lepší než CAPM. Relevantní studie byly provedeny Manjuunatha (2006) a Trimech et al. (2015), ale vykazují odlišné výsledky. Tato dizertační práce bude používat průřezový přístup Fama-MacBeth k testování CAPM a třífaktorového modelu Fama-French na čínském a polském akciovém trhu. V návaznosti na Fama a MacBeth (1972) a Shweta a Anil (2015) se zkoumají tři podobdobí výnosů polského a čínského akciového trhu v období od roku 2007 do roku 2018. Empirické výsledky v této diplomové práci zahrnující různá časová období mají...
Úplný záznam
Fama-French Model: Multiscale Portfolio Analysis
 Spousta, Radek ; Kraicová, Lucie (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Tato práce studuje empirický vztah mezi nadměrnými výnosy aktiv a Fama−French rizikovými faktory na různých škálách s použitím kombinace Fama−French tří-faktorového modelu a vlkových metod. Přezkoumali jsme již publikované výsledky na šesti portfoliích zkonstruovaných na základě velikosti a poměru mezi účetní a tržní hodnotou na americkém trhu, a zaměřili jsme se na vliv jednotlivých škál na původní výsledky. Zjistili jsme, že většina celkového rozptylu rizikových faktorů a nadměrných výnosů portfolií je koncentrována na škále 1 a 2, které zachycují periodicity mezi 2-4 měsíci a 4-8 měsíci. Dále jsme zaznamenali signifikantní variaci v odhadnutých parametrech napříč různými škálami. Navíc jsou některé Fama−French rizikové faktory silně korelovány na škále 2, 3 a 4, což není zřejmé ze standardní korelační matice. Celkově se víceškálový přístup k analýze Fama−French tří- faktorového modelu zdá být přínosný, jelikož odhaluje informace, které zůstávají skryté při použití tradičních metod.
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English